Narzędzia Inwestora · Bunkier Inwestora
Kalkulator OKI
Porównaj Osobiste Konto Inwestycyjne ze zwykłym rachunkiem. Policzysz, ile podatku zaoszczędzisz na lokatach i obligacjach, a ile na akcjach i ETF-ach, z uwzględnieniem podatku od wartości aktywów powyżej limitu.
Parametry
Rok 2027
Wartość portfela
Symulacja scenariuszowa: stała stopa zwrotu, jedno OKI, bez wpłat w trakcie lat. To nie jest wyliczenie należnego podatku.
Symulacja scenariuszowa, nie wyliczenie należnego podatku.
Kiedy OKI wygrywa? Mapa opłacalności
Różnica w wartości portfela po podatkach (OKI minus zwykłe konto) dla Twoich pozostałych ustawień, przy różnych stopach zwrotu i horyzontach. Kwoty w tys. zł. Ramka oznacza pole najbliższe Twojemu scenariuszowi.
Tabela rok po roku (symulacja): podstawa podatku, podatek, wartość
Jak liczy ten kalkulator
- Na OKI nie płacisz Belki. Zamiast niej płacisz co roku podatek od średniej wartości aktywów powyżej limitu, także gdy portfel traci.
- Limit zwolnienia to 100 000 zł. Oszczędności (lokaty, obligacje) korzystają ze zwolnienia do 25 000 zł, ale ta kwota wchodzi w skład 100 000 zł, nie dodaje się do niego.
- Średnią wartość liczymy tak, jak rośnie portfel w ciągu roku (wzrost ciągły), a nie jako średnią z początku i końca roku. Ustawa mówi o średniej z dziennych wycen. Różnica pojawia się przy dużej zmienności.
- Zwolnienie 100 000 zł obejmuje m.in. polskie akcje, obligacje w złotych i fundusze z progiem 70%. Akcje zagraniczne i globalne ETF-y zwykle nie. Cała ich wartość płaci podatek od aktywów.
- Na zwykłym koncie Belka płatna jest przy realizacji zysku. „Kup i trzymaj" odracza ją do końca horyzontu, „Realizuję zyski co roku" płaci ją co rok. Na wykresie odroczona Belka pojawia się jako spadek wartości w momencie sprzedaży.
- To symulacja scenariuszowa dla jednego OKI: stała stopa zwrotu, start od gotówki w 2027 r., bez wpłat i wypłat w trakcie lat, bez kursów walut i kosztów. Średnią wartość w roku przybliżamy wzrostem ciągłym, a nie dziennymi wycenami z ustawy (art. 23–24). Limity w ustawie liczą się łącznie dla wszystkich Twoich OKI, tu modelujemy jedno. Belkę liczymy w uproszczeniu od zysku jednej pozycji. Wyniki pokazują rząd wielkości, nie należny podatek.
Pytania i odpowiedzi
Czy globalne ETF-y, np. VWCE, i akcje zagraniczne są objęte zwolnieniem?
Zazwyczaj nie. Akcje korzystają ze zwolnienia 100 000 zł, gdy kapitał zakładowy emitenta jest denominowany w złotych (art. 26 ustawy), więc akcje spółek z USA czy Europy Zachodniej odpadają. Jednostki funduszy i ETF-ów korzystają z niego tylko wtedy, gdy co najmniej 70% ich aktywów to aktywa kwalifikowane (m.in. polskie akcje i obligacje w złotych). Globalne ETF-y zwykle tego nie spełniają. Można je trzymać na OKI, ale wtedy zysk jest wolny od Belki, a od całej średniej wartości płacisz podatek od aktywów. Sprawdź dokumenty funduszu i ustaw suwak udziału aktywów objętych zwolnieniem.
Co jeśli portfel straci, a przekracza limit?
Podatek od nadwyżki jest należny mimo straty, bo nalicza się od wartości aktywów, a nie od zysku. W tym punkcie OKI różni się od Belki, przy której strata oznacza brak podatku.
Czy warto trzymać na OKI portfel dużo większy niż 100 000 zł?
Zależy od strategii, stopy zwrotu i horyzontu. Jeśli realizujesz zyski co roku (dywidendy, rebalancing, sprzedaże), OKI zwykle wygrywa. Przy kup-i-trzymaj zwykłe konto odracza Belkę, a dla bardzo długiego horyzontu może wyprzedzić OKI: cały zysk pracuje do końca, a OKI co roku zabiera podatek od aktywów (w 2027 r. 0,85%) od wartości powyżej limitu. Zobacz mapę opłacalności i przełącz strategię.
Ile kont OKI mogę mieć?
Może być kilka, ale limity zwolnienia liczą się łącznie dla wszystkich Twoich kont.
Czy mogę przenieść swoje obecne akcje lub ETF na OKI?
Z tekstu ustawy wynika, że wpłata na OKI to wpłata środków pieniężnych, a wniesienie papierów wartościowych w naturze nie jest przewidziane. Żeby wejść z obecnym portfelem, trzeba go sprzedać na zwykłym koncie (od zysku zapłacisz Belkę) i wpłacić gotówkę. Kalkulator zakłada start od gotówki w 2027 r. i nie liczy tej Belki.
Jaka będzie stawka podatku od aktywów po 2027 roku?
W 2027 r. stawka wynosi 0,85% (art. 43). Od 2028 r. to 19% stopy referencyjnej NBP z 31 października poprzedniego roku, nie mniej niż 0,1%, zaokrąglone w dół do dwóch miejsc po przecinku (art. 25). Stawkę ogłasza minister do 30 listopada. Przyszłej wysokości nie znamy, więc kalkulator stosuje jedną stawkę, którą możesz zmienić w założeniach.
Czy kalkulator uwzględnia dywidendy i waluty obce?
Nie wprost. Dywidendy na zwykłym koncie są opodatkowane w dniu wypłaty, więc przy portfelu dywidendowym bliżej Ci do strategii „Realizuję zyski co roku". Kalkulator liczy w złotych i nie modeluje kursów walut.
Od kiedy działa OKI i gdzie je otworzyć?
Przepisy obowiązują od 1 stycznia 2027 r. Konta będą prowadzić instytucje finansowe, a każda uruchomi ofertę we własnym terminie. Przed wyborem porównaj koszty i to, jakie aktywa można kupić.
Podstawa: ustawa o osobistych kontach inwestycyjnych (Dz.U. 2026 poz. 1098), obowiązuje od 1 stycznia 2027 r. Przyjmujemy z niej: limity zwolnienia (art. 26), średnią wartość aktywów (art. 23), stawkę (art. 25 i 43) oraz waloryzację od 2030 r. (art. 26 ust. 5 i art. 44). Pomocniczo korzystamy z opracowań Kancelarii Mentzen, Analizy.pl i Pitax. Szczegóły, zwłaszcza próg 70%, sprawdź w tekście ustawy.
To symulator, nie wyliczenie podatkowe. Rzeczywistą średnią wartość aktywów liczy instytucja prowadząca OKI na podstawie dziennych wycen i przekazuje dane do e-Urzędu Skarbowego. Kalkulator ma charakter edukacyjny. Nie jest poradą podatkową, prawną ani inwestycyjną. Przed decyzją skonsultuj się z doradcą podatkowym.
Podoba Ci się to narzędzie? Postaw kawę, to pomaga rozwijać darmowe kalkulatory.