Narzędzia Inwestora · Bunkier Inwestora
Kalkulator dochodu z dywidend
Policz, ile dywidend dostaniesz na rękę z portfela albo ile kapitału potrzebujesz na wybrany dochód miesięczny. Kalkulator uwzględnia faktyczny podatek, także w przypadku dywidend z zagranicy, oraz wzrost dywidendy i inflację w czasie.
Parametry
Za 10 lat
—
Trzy scenariusze stopy dywidendy
Jak liczy ten kalkulator
- Dochód brutto to wartość portfela × stopa dywidendy. Netto to brutto pomniejszone o efektywną stawkę podatku, czyli o wszystko, co zapłacisz łącznie: za granicą i w Polsce.
- Tryb odwrócony liczy kapitał ze wzoru: cel miesięczny × 12 ÷ (stopa dywidendy × (1 − podatek)).
- Dywidenda USA z W-8BEN kosztuje 19% łącznie: 15% pobiera USA, a 4% dopłacasz w PIT-38. Bez W-8BEN USA pobiera 30%, a w Polsce odliczysz tylko 15%, więc łącznie 34%, z czego 15 punktów możesz odzyskać od amerykańskiego fiskusa.
- W Niemczech podatek u źródła to 26,375%. W Polsce odliczysz tylko 15%, więc dopłacasz 4%, a 11,375 pkt proc. możesz odzyskać w Niemczech. Po zwrocie zostaje 19%.
- Na IKE dywidendy z polskich spółek są wolne od podatku. Od zagranicznych zostaje podatek u źródła, np. 15% w USA, bez dopłaty w Polsce.
- Kalkulator pokazuje rząd wielkości. Pomija zmienność dywidend, koszty brokera, kurs walut i podatek od zysku ze sprzedaży akcji.
Pytania i odpowiedzi
Jak działa kalkulator dochodu z dywidend?
Przelicza wartość portfela na dochód z dywidend przy podanej stopie dywidendy i efektywnej stawce podatku. W trybie „Ile zarobię?” wpisujesz kapitał, a w trybie „Ile potrzebuję?” cel miesięczny netto i dostajesz wymagany kapitał. Wynik zawsze pokazuje kwotę brutto i netto.
Czym jest stopa dywidendy (Dividend Yield)?
To roczna dywidenda na akcję podzielona przez cenę akcji. Spółka płaci 4 zł, akcja kosztuje 100 zł, więc stopa wynosi 4%. Bardzo wysoka stopa (powyżej 8–10%) często oznacza, że kurs mocno spadł, a dywidenda może zostać obcięta.
Jak opodatkowane są dywidendy w Polsce i za granicą?
Dywidendy polskich spółek są opodatkowane stawką 19%, a podatek pobiera za Ciebie płatnik. Dywidendy zagraniczne podlegają podatkowi u źródła (w USA 15% z formularzem W-8BEN), a w Polsce rozliczasz je w PIT-38. Odliczenie podatku zagranicznego jest ograniczone do stawki z umowy (15% dla USA), więc przy USA z W-8BEN dopłacasz 4%, czyli łącznie 19%.
Ile kapitału potrzeba, żeby żyć z dywidend?
Kapitał = cel miesięczny × 12 ÷ (stopa dywidendy × (1 − podatek)). Przykład: 5 000 zł miesięcznie netto przy stopie 5% i podatku 19% wymaga około 1 481 000 zł. Na IKE przy tej samej stopie wystarczy 1 200 000 zł, bo nie płacisz podatku.
Czy wysoka stopa dywidendy to zawsze dobra inwestycja?
Nie. Stopa rośnie także wtedy, gdy kurs spada, a spółka za chwilę tnie dywidendę. To tak zwana pułapka dywidendowa. Sprawdź Payout Ratio, przepływy pieniężne i historię wypłat, zanim zaufasz wysokiej stopie.
Czy częstotliwość wypłat wpływa na wynik?
W tym kalkulatorze nie. Roczny dochód jest taki sam, zmienia się tylko kwota pojedynczej wypłaty. Częstsze wypłaty pozwalają szybciej reinwestować, ale kalkulator reinwestycji nie modeluje.
Czy kalkulator uwzględnia wzrost dywidendy i inflację?
Tak, w sekcji „Prognoza w czasie”. Główny wynik liczy dochód przy dzisiejszych parametrach. Prognoza pokazuje, ile dywidend dostaniesz za wybraną liczbę lat przy rosnącej dywidendzie na akcję oraz ile będzie to warte w dzisiejszych złotych po uwzględnieniu inflacji. Reinwestycji dywidend nie modeluje. Tę część policzysz w kalkulatorze w przewodniku po dywidendach.
Zastrzeżenie: Kalkulator ma charakter edukacyjny i szacunkowy. Nie stanowi porady inwestycyjnej ani podatkowej. Stawki podatkowe mogą się zmienić, a rozliczenie dywidend zagranicznych zależy od umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania z danym krajem. Podstawa: art. 30a ustawy o PIT.
Podoba Ci się to narzędzie? Postaw kawę, to pomaga rozwijać darmowe kalkulatory.