⚖️ Balance Sheet
(Bilans)
Pokazuje stan majątku (aktywów) oraz źródła jego finansowania (pasywa) w konkretnym momencie czasu – najczęściej na koniec roku lub kwartału.
Cash on Hand
Gotówka – pieniądze dostępne natychmiast: na kontach bankowych, w kasie.
🧠 Im więcej gotówki, tym większa płynność – ale zbyt dużo może oznaczać niewykorzystany kapitał.
Receivables
Należności – pieniądze, które inni są winni firmie (np. klienci, którzy kupili na kredyt).
🧠 Zbyt wysokie należności mogą oznaczać problem ze ściągalnością płatności.
Inventory
Zapasy – niesprzedane produkty, półprodukty, surowce.
🧠 Wysokie zapasy mogą wskazywać na problemy z popytem lub nadprodukcję.
Pre-Paid Expenses
Przedpłaty – koszty opłacone z góry (np. czynsz, ubezpieczenie), które dotyczą przyszłych okresów.
🧠 Pieniądze już wydane – „aktywa” tylko formalnie.
Other Current Assets
Pozostałe aktywa obrotowe – wszystko inne, co może być spieniężone w ciągu 12 miesięcy.
🧠 Sprawdź, co się tam kryje – czasem są to rzeczy mniej płynne lub trudne do wyceny.
🔹 Total Current Assets
Suma aktywów obrotowych – wszystko, co firma ma i może wykorzystać w ciągu roku.
🧠 Podstawa do obliczenia płynności bieżącej (Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities).
Property, Plant, and Equipment (PP&E)
Środki trwałe – nieruchomości, maszyny, sprzęt, budynki.
🧠 Wysokie PP&E są typowe dla firm przemysłowych, transportowych itd.
Long-Term Investments
Inwestycje długoterminowe – akcje, obligacje, udziały, których firma nie zamierza sprzedawać szybko.
🧠 Mogą generować przychody pasywne, ale też są mniej płynne.
Goodwill and Intangible Assets
Wartość firmy i aktywa niematerialne – np. marki, licencje, patenty, goodwill po przejęciach.
🧠 Goodwill nie ma fizycznej postaci – ale bywa dużym składnikiem aktywów, zwłaszcza po fuzjach.
Other Long-Term Assets
Inne aktywa długoterminowe – wszystko, co firma posiada, ale nie jest gotówką ani PP&E.
🧠 Może zawierać np. długoterminowe umowy, zaliczki inwestycyjne.
🔹 Total Long-Term Assets
Suma aktywów długoterminowych – wszystko, czego firma nie zamierza upłynniać w najbliższych 12 miesiącach.
🧠 Dobrze pokazuje stabilność majątkową i inwestycyjną spółki.
Total Assets
Suma aktywów = aktywa obrotowe + długoterminowe. Wszystko, co firma posiada.
🧠 To baza do sprawdzania wskaźników zadłużenia, np. Debt-to-Assets.
🔹 Total Current Liabilities
Zobowiązania krótkoterminowe – wszystko, co firma musi spłacić w ciągu 12 miesięcy (np. faktury, kredyty obrotowe).
🧠 Używa się do obliczania Current Ratio – czy firma da radę pokryć bieżące zobowiązania bieżącymi aktywami.
Long-Term Debt
Dług długoterminowy – obligacje, kredyty itp., których spłata przekracza 1 rok.
🧠 Wysoki dług = większe ryzyko, ale może też świadczyć o ambitnym rozwoju.
Other Non-Current Liabilities
Pozostałe zobowiązania długoterminowe – np. zobowiązania emerytalne, leasingi finansowe, rezerwy.
🧠 Nie są to typowe kredyty, ale mają wpływ na przyszłe wypływy pieniężne.
🔹 Total Long-Term Liabilities
Suma zobowiązań długoterminowych – wszystko, co firma musi spłacić po ponad 12 miesiącach.
🧠 Uwaga na wysokie wartości – mogą „dusić” firmę przez lata.
Total Liabilities
Suma zobowiązań = krótkoterminowe + długoterminowe. Wszystko, co firma jest winna.
🧠 Podstawa do obliczenia wskaźnika zadłużenia (Debt-to-Equity, Debt-to-Assets).
Common Stock Net
Kapitał podstawowy (z emisji akcji) – wartość, jaką akcjonariusze „wpłacili” do firmy.
🧠 Nie oznacza aktualnej wyceny giełdowej – to tylko wkład początkowy.
Retained Earnings (Accumulated Deficit)
Zyski zatrzymane / strata skumulowana – suma zysków zatrzymanych przez firmę przez lata (czyli niewypłaconych w dywidendach).
🧠 Wysoka wartość to znak, że firma gromadzi kapitał na rozwój lub inwestycje.
Comprehensive Income
Całościowy dochód – zyski/straty, które nie trafiają do zysku netto (np. różnice kursowe, zmiany wartości inwestycji).
🧠 Niektóre spółki mają tu duże wahania przez ekspozycję walutową.
Other Shareholders’ Equity
Inne składniki kapitału własnego – np. premie emisyjne, rezerwy kapitałowe.
🧠 Ma znaczenie przy dokładnych analizach struktury własności.
🔹Shareholders’ Equity
Kapitał własny akcjonariuszy = aktywa – zobowiązania.
🧠 To teoretyczna wartość, jaka przypada akcjonariuszom po spłacie wszystkich długów.
Total Liabilities and Shareholders’ Equity
Suma zobowiązań i kapitału własnego = aktywa.
🧠 Zawsze równa się Total Assets – to fundament bilansu („aktywa = pasywa”).